家族信托：隔離風(fēng)險(xiǎn) 傳承財(cái)富
來(lái)源：金融時(shí)報(bào) 時(shí)間：2019-12-27
家族信托作為財(cái)富管理的集大成者，是信托機(jī)構(gòu)在優(yōu)化轉(zhuǎn)型、回歸信托本源的大背景下，服務(wù)高凈值群體、增強(qiáng)主動(dòng)管理能力、實(shí)現(xiàn)價(jià)值再造的必由之路，也成為各信托公司加速轉(zhuǎn)型的方向之一。2018年，家族信托進(jìn)入監(jiān)管層視野，銀保監(jiān)會(huì)首次對(duì)家族信托進(jìn)行了官方定義，明確設(shè)定了“信托財(cái)產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元”與“必須他益”等門(mén)檻。同時(shí)，在提出資管新規(guī)不適用于家族信托后，家族信托在2019年迎來(lái)了一波設(shè)立高潮并呈現(xiàn)出加速發(fā)展之勢(shì)。
根據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)公布的《中國(guó)信托業(yè)發(fā)展報(bào)告（2018—2019）》，在國(guó)內(nèi)68家信托公司中，已有36家開(kāi)展了實(shí)質(zhì)性的家族信托業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)總規(guī)模約為850億元。
盡管業(yè)內(nèi)開(kāi)展家族信托的信托公司已經(jīng)超過(guò)了半數(shù)，但形成一定規(guī)模且具有較強(qiáng)市場(chǎng)影響力與競(jìng)爭(zhēng)力的信托公司仍是少數(shù)，數(shù)家公司在今年才試水了第一單家族信托項(xiàng)目?？梢哉f(shuō)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)家族信托市場(chǎng)仍然處于初期發(fā)展階段。
不過(guò)，回顧2019年落地的家族信托，信托公司不局限于資金形式，積極在特殊目的、特殊模式上加強(qiáng)創(chuàng)新，繼遺囑家族信托、不動(dòng)產(chǎn)家族信托后，在股票家族信托領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了突破。2019年8月，有信托公司操作完成了上市公司控股股東將股票（股權(quán)）置入家族信托，并由受托機(jī)構(gòu)提供長(zhǎng)期專(zhuān)業(yè)化管理與長(zhǎng)期多元化配置的業(yè)務(wù)。
有分析人士認(rèn)為，家族信托產(chǎn)品具有較強(qiáng)的定制性，這對(duì)于信托公司的主動(dòng)管理能力提出了較高的要求，運(yùn)營(yíng)透明、能力過(guò)硬，能夠?yàn)橥顿Y者提供包括投資、法律、稅務(wù)、財(cái)務(wù)等方面綜合型的金融增值服務(wù)的信托公司未來(lái)將在家族信托領(lǐng)域占有更大的優(yōu)勢(shì)。
另?yè)?jù)《2019中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，已有20%的高凈值家庭設(shè)立了家族信托，30%的家庭考慮未來(lái)3年內(nèi)使用家族信托。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2020年，家族信托有望實(shí)現(xiàn)制度突破與規(guī)模的大幅度上升。
根據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)公布的《中國(guó)信托業(yè)發(fā)展報(bào)告（2018—2019）》，在國(guó)內(nèi)68家信托公司中，已有36家開(kāi)展了實(shí)質(zhì)性的家族信托業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)總規(guī)模約為850億元。
盡管業(yè)內(nèi)開(kāi)展家族信托的信托公司已經(jīng)超過(guò)了半數(shù)，但形成一定規(guī)模且具有較強(qiáng)市場(chǎng)影響力與競(jìng)爭(zhēng)力的信托公司仍是少數(shù)，數(shù)家公司在今年才試水了第一單家族信托項(xiàng)目?？梢哉f(shuō)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)家族信托市場(chǎng)仍然處于初期發(fā)展階段。
不過(guò)，回顧2019年落地的家族信托，信托公司不局限于資金形式，積極在特殊目的、特殊模式上加強(qiáng)創(chuàng)新，繼遺囑家族信托、不動(dòng)產(chǎn)家族信托后，在股票家族信托領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了突破。2019年8月，有信托公司操作完成了上市公司控股股東將股票（股權(quán)）置入家族信托，并由受托機(jī)構(gòu)提供長(zhǎng)期專(zhuān)業(yè)化管理與長(zhǎng)期多元化配置的業(yè)務(wù)。
有分析人士認(rèn)為，家族信托產(chǎn)品具有較強(qiáng)的定制性，這對(duì)于信托公司的主動(dòng)管理能力提出了較高的要求，運(yùn)營(yíng)透明、能力過(guò)硬，能夠?yàn)橥顿Y者提供包括投資、法律、稅務(wù)、財(cái)務(wù)等方面綜合型的金融增值服務(wù)的信托公司未來(lái)將在家族信托領(lǐng)域占有更大的優(yōu)勢(shì)。
另?yè)?jù)《2019中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，已有20%的高凈值家庭設(shè)立了家族信托，30%的家庭考慮未來(lái)3年內(nèi)使用家族信托。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2020年，家族信托有望實(shí)現(xiàn)制度突破與規(guī)模的大幅度上升。